바이오시밀러 선정 기업 백테스팅: 삼성바이오로직스, 종근당, 한미약품

바이오시밀러 선정 기업 백테스팅: 기업 평가 지수 (영업이익증가율, ROA, 매출액증가율) 기반 포트폴리오 구축 후 투자 지수로 선정

 

본 포스팅은 아래 사이트 기반으로 구축한 포트폴리오에서 선정된 기업의 백테스팅 결과이다. 

 

바이오시밀러(복제 바이오의약품) : 네이버 증권 (naver.com)

 

 

- 기업 지수 (영업이익증가율, ROA (총자산이익률), 매출액증가율)에 커트라인 반영 1차 스크린 후 비즈맵  & 포트폴리오 맵 구축

 

 

 

 

 

 

백테스팅 프로그램은 아래의 인베스트 헬퍼 사이트를 참조하였다. 

 

Invest Helper (backtest.kr)

Invest Helper

 

- 백테스트 옵션 & 분석 대상 기업 (포트폴리오 기 선정 기업)

 

 

- 백테스트 분석 요약:

아래 보고서에 따르면 해당 포트폴리오 기반 투자 기간 내 연이율은 -8.82%로 마이너스 수익률을 보이며 KOSPI (-11.57%), KOSDOC (-16.53%) 연이율 보다 적은 손실률 보여주고 있다. 2023년이 포함되지 않은 백테스팅 분석 결과이며 현재 시점 까지의 투자 현황은 인베스트 헬퍼 프로그램 업데이트 시 추후 분석 예정이다.

 

 

   * 연이율 (CAGR): 투자 기간 내 복리 수익률

   * 표준편차 (Stdev): 연 수익률의 변동성

   * 최고의 해 (Best year): 가장 수익이 큰 해의 수익률

   * 최악의 해 (Worst year): 가장 수익이 적은 해의 수익률

   * 최대 손실폭 (MDD): 손실 중 가장 큰 값

   * Sharpe ratio: 표준편차 대비 수익률로 값이 클수록 변동성 대비 수익이 우수함을 의미

   * Sortino ratio: 손실이 난 해의 표준편차 대비 수익률로 값이 클수록 손변동성 대비 수익이 우수함을 의미

 

 

 

 

- 백테스트 연도별 상세 분석:

 

 

 

본 포스팅에서는 신규 기업 지수 (영업이익증가율, ROA, 매출액증가율) 및 커트라인 설정 기반으로 도출된 자율주행 선정 기업 포트폴리오의 백테스팅*을 통한 가상 투자를 진행하였다. 백테스팅으로 해당 포트폴리오를 평가한 결과, 투자 가정 시의 수익률이 -8.82%이며, 이는 KOSPI (-11.57%), KOSDOC (-16.53%) 연이율 보다는 적은 손실률을 보여주고 있다. 이 기간 해당 종목의 기업은 아래 표에서 보여주는 것처럼 1기업 외에는 (삼성바이오로직스) 모두 마이너스 이율을 나타내고 있다. 2023년 자료 포함한 백테스팅 분석결과는 추후 분석 예정이다.

 

 

 

여러 가지 투자 지수 평가, 포트폴리오 구축 다각화 및 최적화 방식을 적용하여 분석한 자율주행 기업의 가상 투자 평가 진행 중이며, 이에 따른 기업 선별 방식이 백테스팅 수익률에 미치는 영향이 유의함을 확인할 수 있다. 기업 평가 지수 선정과 투자 평가 지수의 상관관계 및 이를 기반으로하는 포트폴리오 구성을 통해 보다 효율, 효과 적인 최적의 투자 포트폴리오를 구축하고자 한다. 

 

* 현재 도출된 투자 전략/포트폴리오를 과거에 실시 했을 시 어느 정도의 수익이 났을지를 과거 데이터와 연계하여 검증하는 단계 (퀀트 투자 시 포트폴리오의 실행 전 가상 평가 방법)

 

 

 

# 본 내용은 저자의 주관적인 생각이며, 모든 투자에 대한 판단 및 책임은 투자자 본인에게 있음