Tiger Healthcare ETF Map 구축 (2023년 9월 25일 기준): 모멘텀 수익률, 모멘텀 샤프지수, 모멘텀 종합지수 기반 비즈맵 비교 분석

본 포스팅은 아래 관련 사이트 기반 상품의 상장 후 수익률을 분석한 결과이다. 지난 모멘텀 투자 지수 소개에 이어 이번 자료도 아래와 같이 모멘텀 스코어를 기반으로 계산된 투자 평가 지수*를 반영하여 작성하였다.

 * 모멘텀 수익률: 모멘텀 스코어 합 / 4 (월, 분기, 반기, 연간 평균 값)

  모멘텀 샤프지수: 모멘텀 수익률 / 모멘텀 스코어 편차

  모멘텀 종합지수: 모멘텀 수익률*모멘텀 샤프지수

  

1. TIGER Healthcare ETF: 77개 국내 제약, 바이오, 헬스케어 기업 

 

https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/index.do?ksdFund=KR7143860005 

미래에셋 TIGER ETF

 

 

2. 투자 비중 기반 내림차순 정리 (분석 이전 데이터)

 

 

- 모멘텀 스코어 및 관련 투자 지수 (모멘텀 수익률/편차/샤프지수/종합지수) 도출:  모멘텀 종합지수 내림 차순 정리

 

 

3. 비즈맵 비교 및 포트폴리오 내 기업 평가: 모멘텀 수익률, 모멘텀 샤프지수, 투자 비중, 모멘텀 종합지수 기반 비즈맵 비교 및 맵 위치에 따른 기업 평가 (모멘텀 수익률 20% 이상, 모멘텀 샤프지투수 1 이상, 투자 비중 기준 없음, 모멘텀 종합지수 20 이상 모두 만족하는 기업 대상 분석)

 

 

- 모멘텀 수익률, 모멘텀 샤프지수, 투자 비중 기반 비즈맵

 

 

- 모멘텀 수익률, 모멘텀 샤프지수, 모멘텀 종합지수 기반 비즈맵

 

 

본 포스팅에서는 미래에셋 자산운용 TIGER Healthcare ETF의 77개 국내 제약, 바이오, 헬스케어 기업 포트폴리오를 수익률 모멘텀을 반영한 새로운 투자 평가 지수방식으로 분석한 비즈맵을 비교 소개하였다. 새롭게 도출된 지수는 모멘텀 수익률 (4개 평가 기간의 모멘텀 스코어 평균), 모멘텀 샤프지수, 모멘텀 종합지수로 최근 1년 기간 동안의 움직임에 따른 수익률의 추세, 관성을 분석한 지표이다. 기존의 평균 수익률 및 수익 변동률을 (RSD) 반영한 평가 지수 대신 1년 동안의 모멘텀 영향이 반영된 평가 지수를 사용함으로써 보다 역동적인 수익성이 반영된 분석이라 하겠다. 이에 향후 수익의 방향 및 추정에 적합한 자료라 생각된다. 더불어 두 번째 비즈맵에서는 세 번째 평가지수를 투자 비중 대신 모멘텀 종합지수로 대체하여 비즈맵을 구축하였다. 이는 실제 투자 비중 고려 시 수익률 모멘텀이 반영된 비중을 반영하여 최적의 수익을 얻기 위한 실질적 투자 비중에 대한 정보라 하겠다. 두 비즈맵 모두 모멘텀 수익률 200%, 모멘텀 샤프지수 2를 중심으로 4 사분면에 해당하는 네 그룹으로 분류할 수 있으며, 1 사분면 (높은 샤프지수, 낮은 수익률)에는 한올바이오파마가 해당한다. 더불어 높은 수익률과 낮은 샤프지수를 보이는 3 사분면에는 루닛과 엘테오젠이 있고, 낮은 수익률과 낮은 샤프지수의 4 사분면에 7개의 기업이 분포되어 있다. 이전 9월 19일 데이터와 비교 시 모멘텀 스코어에 따른 선정 기업 및 해당 지수 값에 변동에 근거해 일 주간의 주가의 변화가 모멘텀에 미치는 영향이 유의하다고 하겠다.

 

여러 가지 투자 지수 평가, 포트폴리오 구축 다각화 및 최적화 방식을 적용하여 분석한 바이오, 헬스케어 기업의 가상 투자 및 수익률 분석을 진행 중이며, 이에 따른 ETF 포트폴리오 및 기업 선별 방식이 수익률에 미치는 영향의 유의성을 확인하고자 한다. 더불어 기업 평가 지수와 투자 평가 지수의 상관관계 및 이를 기반으로 하는 포트폴리오 구성을 통해 보다 효율, 효과적인 최적의 투자 포트폴리오를 구축하고자 한다. 

 

 

 

# 본 내용은 저자의 주관적인 생각이며, 모든 투자에 대한 판단 및 책임은 투자자 본인에게 있음