자율 주행 기술 투자 분석: 기술 투자화
본 포스팅에서는 아래 링크의 신 기술 투자 분석 & 실행 로드맵을 참조하여 작성하였다. 이를 근거로 최근 많은 관심 및 기대를 받고 있는 자율 주행 기술의 관심 모델, 성숙 모델, 수용 모델과 검증된 해당 기술 주기와의 비교 매칭에 기반한 기술의 투자 평가에 대해 소개하고자 한다 (기술 투자화). 이전 포스팅에서 반복해 언급 한 바와 같이 초기 신 기술에 대한 심리적 편향을 인지하고 기술의 성장 및 수요에 대한 정확한 분석을 실행하는 것이 성공적인 투자를 이끄는 핵심이라 할 수 있다.
참조: 신 기술 투자 분석 & 실행 로드맵 (tistory.com)
신 기술 투자 분석 & 실행 로드맵
신 기술 투자 시 체계적 분석 필요: 새로운 산업의 시작은 신 기술의 도래로부터 시작되고 이러한 기술적 변화는 기업, 시장, 사회의 성장동력이다. 하지만 신 기술을 대하는 투자자들은 기술과
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기술 투자 분석 실행 로드맵:
| 기술 분석 \ 기술 주기 |
기술 관심 주기: Hype cycle |
기술 성숙 주기: S-curve |
기술 수용 주기: Adoption cycle |
| 1. 기술 정보화: 지수 | 기술 관심 지수 | 기술 성숙 지수 | 기술 수용 지수 |
| 2. 기술 정량화: 모델 | 기술 관심 모델 | 기술 성숙 모델 | 기술 수용 모델 |
| 3. 기술 시각화: 맵핑 | 기술 관심 맵핑 |
기술 성숙 맵핑 | 기술 수용 맵핑 |
| 4. 기술 투자화: 평가 | 기술 관심 위치 | 기술 성숙 위치 | 기술 수용 위치 |
- 투자를 위한 신 기술의 평가에 있어서 가장 중요한 정보는 신 기술의 관심/성숙/수용 지수 및 이러한 기술 지수의 현재 위치 파악이라고 할 수 있다. 이를 위해서 신 기술 관련 데이터를 수집, 정리한 기술 지수 및 이를 정량화 한 기술 모델 구축이 필요하다. 이어서 기술 모델을 검증된 기술 주기와 비교, 매칭 후 (맵핑) 기술의 현재 위치를 파악할 수 있게 된다. 마지막으로 생성된 기술 모델과 기술 주기와의 적합도를 산정하여 해당 기술 투자 심의 시 반영한다.
참조: 인공 지능 기술 투자 분석: 기술 평가 (tistory.com)
인공 지능 기술 투자 분석: 기술 평가
- 인공 지능 기술 투자 분석 실행 4단계: 기술 투자화 > 기술 위치 평가 실행 단계 \ 전략 인공 지능 기술 투자 분석 4. 인공 지능 기술 투자화: 평가 인공 지능 기술 평가: 위치 1. 인공 지능 기술
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4. 자율 주행 기술 투자화: 기술 위치 평가 > 투자 심의
| 실행 단계 \ 전략 | 자율 주행 기술 투자 분석 | |
| 4. 자율 주행 기술 투자화: 기술 평가 |
자율 주행 기술 평가: 기술 위치 |
자율 주행 기술 관심도 위치 |
| 자율 주행 기술 성숙도 위치 | ||
| 자율 주행 기술 수용도 위치 | ||
- 기술 투자 분석 실행 네 번째 단계인 기술 투자화
- 자율 주행 기술 지수의 통합 맵핑 기반 기술 위치 평가
- 본 포스팅은 자율 주행 기술 위치 평가 기반 투자 심의 소개
4.1 자율 주행 기술 위치 평가: 정량/정성 평가
- 기술 모델의 정량 평가: 기술 모델링 후 기술 모델 적합도는 결정 계수로 평가함. 일반적으로 결정 계수가 0.8 이상이면 높은 적합도로 인정되며 데이터가 잘 반영된 모델로 평가됨.
- 기술 맵핑의 정성 평가: 기술 모델을 기술 주기 위에 맵핑하여 해당 기술의 현재 위치를 추정하고, 기술 모델의 기술 주기와의 위치 및 구간 적합도를 상, 중, 하로 구분하는 정성 평가로 진행함.
| 기술 모델 평가: 모델 적합도 (결정 계수, R^2) |
기술 맵핑 평가: 모델의 기술 주기와의 위치/구간 적합도 (상/중/하) |
| 기술 관심도 모델: 1. 구글 트렌드: 0.902 2. 구글 검색: 0.989 3. 통합 모델: 0.983 Hype cycle 5단계: 1. 기술 태동기: 2004년 진입 2. 기술 거품기: 3. 기술 거품 소멸기: 2022년 진입 4. 기술 재 조명기: 5. 기술 안정기: |
기술 관심도 모델 vs Hype cycle: 2004~2022년 맵핑 (상) |
| 기술 성숙도 모델: 1.구글 특허: 0.985 2.구글 학술: 0.987 3. 구글 앤그램 뷰어: 0.984 4. 통합 모델: 0.998 S-curve 4단계: 1. 기술 도입기: 2004년 진입 2. 기술 성장기: 2022년 진입 3. 기술 성숙기: 4. 기술 쇠퇴기: |
기술 성숙도 모델 vs S-curve: 2004~2022년 맵핑 (상) |
| 기술 수용도 모델: 1. The VC: 0.998 Adoption cycle 5단계: 1. 혁신 수용자: 2004년 진입 2. 선각 수용자: 2022년 진입 3. 전기 다수 수용자: 4. 후기 다수 수용자: 5. 지각 수용자: |
기술 수용도 모델 vs Adoption cycle: 2004~2022년 맵핑 (상) |
4.2 자율 주행 기술 모델 통합 맵핑: 세 가지 기술 모델을 통합 맵핑
- 기술 모델 통합 맵핑: 기술 관심/성숙/수용 모델을 해당 기술 주기로 맵핑 후 시간의 흐름에 따른 기술 관심/성숙/수용 주기 관계를 통합해 그래핑함. 검증된 각각의 표준 기술 주기 위에 해당 기술 모델의 2004년도 위치와 2022년 위치를 추정 맵핑함. 통합 맵핑 그래프로 자율 주행 기술의 2004년~2022년까지의 관심도, 성숙도, 수용도를 비교, 분석할 수 있으며, 추후 자율 주행 기술 투자 심의 시 의사 결정에 반영함. 기술 지수의 현재 위치 관련 정보는 투자 리스크 관리 및 포트폴리오 디자인 결정의 주요 인자임.
4.3 자율 주행 기술 투자 심의: 기술 모델 통합 맵핑 기반 투자 시기/구간 파악
- 2022년 현재 자율 주행 기술 투자 시기/구간: 자율 주행 기술 모델 통합 맵핑을 통해 얻은 정보에 근거해, 2022년 현재 자율 주행 기술의 표준 기술 주기 내 위치는 적극~최적 투자 시기/구간에 걸쳐 위치해 있다고 판단됨. 자율 주행 기술 관심의 현재 위치는 적극 투자 시기/구간으로 분류되었고 자율 주행 기술 성숙, 수용의 현재 위치는 최적 투자 시기/구간으로 파악되었다. 인공 지능 기술에서 보여준 세 기술 지수의 위치가 모두 최적 투자 시기/구간으로 파악된 기술의 위상과는 다른 양상을 보이고 있다. 이는 기술의 특성에 따라 소비자, 개발자, 생산자의 기대치, 관심도, 집중도가 각기 다르게 나타나게 됨을 보여주는 예라 하겠다. 향후 순조로운 주류 시장 진입을 위해서는 투자 리스크 모델 수립 및 캐즘 도래에 대한 모니터링이 필요하다.
- 아래 주기는 최신 기술 관심 동향을 소개하는 The 2021 Hype Cycle graphic for Connected, Electric and Autonomous Vehicles: 미국 가트너사가 매년 발행하는 예측 기술 관심 주기. 2021년 투자를 가정 시, 투자 자율 주행 기술은 적극 투자 단계인 하이프 사이클의 기술 거품 소멸기 단계에 위치한 것으로 판단되며, 해당 기술은 주기 내 설명에 근거해 10년 이상의 시간이 흘러야 안정기에 도달할 것으로 예측됨.
- 자율 주행 기술 투자 분석에 이어서 자율 주행 세부 기술 관련 시장, 단위 사업, 실행 기업 투자 선정을 위해서는 시장 투자 분석, 사업 투자 분석, 기업 투자 분석이 필요함. 신규 사업 추진 계획 시 또는 신생 기업 투자 포트폴리오 구축 시에는, 신 기술 투자 분석 전략 & 실행 로드맵 및 관련 데이터 조사를 기반으로 시장, 사업, 기업 투자 분석, 심의가 가능함.
# 본 내용은 저자의 주관적인 생각이며, 모든 투자에 대한 판단 및 책임은 투자자 본인에게 있음