에너지 산업 (전기.가스.난방) 분석 & 비즈맵

이전 포스팅에서 언급한 바와 같이 본 포스팅부터는 대한민국 주요 산업 및 기업 투자 가이드의 일환으로 비즈맵 코리아 2023년을 소개하고자 한다. 이제까지 포스팅한 체계적인 투자 분석 시스템을 기반으로 대한민국 전체 산업을 대상으로 하여 국내 2,333 상장사 주요 업에 대한 분석을 연재로 소개하고자 한다. 대한민국의 현재 경제 상황을 이해하기 위해서는 대한민국 산업 동향에 대한 올바른 이해와 이를 바탕으로 하는 정확한 정성적, 정량적 분석이 필요하다. 이에 관련해 올해 출간된 아래의 도서를 참조하여 대한민국 산업을 분류하고 관련 기업에 대한 투자지표를 종합하여 효율적이고 효과적인 투자를 위한 가이드를 도출하고자 한다. 이에 따른 접근 방식은 이전 포스팅을 통해 소개한 기술 투자 전략, 기술 동향 분석 방법, 기술 투자 비즈맵/포트폴리오 구축, 투자 실행 안 수립을 기반으로 한다.

 

대한민국 산업지도(2023) | 이래학 - 교보문고 (kyobobook.co.kr)

대한민국 산업지도(2023) | 이래학 - 교보문고

 

1. 에너지 산업:

에너지 산업은 전기, 가스 등 여러 종류의 에너지 자원을 공급하거나 공급 및 생성에 필요한 기자재나 기기를 만드는 기업을 포함한다. 에너지 산업에 속한 기업은 총 62 기업으로 시가총액 기준으로 주식 시장에서 차지하는 비율은 전체의 2.7%이다. 이전에는 성장 매력이 없는 투자 대상이었으나 세계적으로 환경오염으로 인한 기후변화에 대한 관심이 커지면서 투자 관점이 달라지고 있다. 선진국을 중심으로 친환경 에너지 산업 육성에 집중하는 상황으로 관련 기업의 성장 가능성이 커지고 있다. 이에 친환경 에너지 생산과 관련된 기술, 인프라를 갖고 있는 기업에 대한 주목이 필요한 상태이다.

 

에너지 산업은 크게 전기/가스/난방 에너지, 전기 인프라, 친환경 에너지로 구분할 수 있다. 전기/가스/난방 에너지는 

관련 필수공공재를 가정 및 사업장에 공급하는 기업이며, 전기 인프라는 전기의 생성, 공급 과정에 필요한 전력변환기, 계량기, 전원공급장치, 전선 등을 생산하는 기업이다. 친환경 에너지는 탄소의 배출이 없는 친환경 에너지를 생산, 저장에 필요한 각종 기자재를 만드는 기업을 포함한다. 더불어 친환경 에너지의 재생 종류에 따라서 태양광, 풍력, 수소, 원자력 관련 기업으로 분류된다. 

 

 

2. 에너지 산업: 전기, 가스, 난방 에너지 기업

아래는 총 62개의 에너지 산업에 속한 기업 중 전기, 가스, 난방 에너지 산업에 해당하는 기업의 재무정보를 정리한 자료이다. 최근 5분기 실적의 주요 재무정보를 발췌하여 정리하였으며 정보 출처는 아래와 같다.

네이버 증권 (naver.com)

네이버 증권

 

 

3. 에너지 기업 분석 지수:

아래 기업은 위에서 지정된 14개의 전기, 가스, 난방 에너지 기업을 정리한 결과이다. 기업 분석 지수로는 상장 기업 실적 평가로 대표적인 최근 5분기 매출 평균액, 영업이익 평균액, 당기순이익 평균액으로 선정하였다.

 

 

4. 전기, 가스, 난방 에너지 기업 비즈맵 구축:

위에서 언급한 최근 5분기의 기업 지수 정보를 아래와 같이 정리하였고, 이를 기반으로 전기, 가스, 난방 에너지 기업

비즈맵을 구축하였다. 한국전력은 분석하는 기업 지수의 스케일이 리스트 내 상장사에 비해 큰 관계로 비즈맵에서 동시에 표기하기에 적합하지 않아 비교 분석 대상에서 제외하였다.

 

 

매출액 5000억 이상, 영업이익 & 당기순이익 100억 이상

 

비즈맵을 이용한 비주얼 포트폴리오 구성은 기업 지수를 기준으로 세 가지 그룹으로 나눌 수 있다. 첫째 그룹으로 매출액 5000억 이상, 영업이익 & 당기순이익 100억 이상의 4개 기업이다 (한국가스공사, SK가스, E1가스, 삼천리). 둘째 그룹은 매출액 5000억 이상, 영업이익 & 당기순이익 100억 이하의 2개 기업으로 지역난방공사, 한국전력 (스케일이 큰 관계로 비즈맵에서 제외됨. 3사 분면 해당) 이 속한다. 마지막 그룹은 매출액 5000억 이하, 영업이익 & 당기순이익 100억 이하의 그룹으로 나머지 8개 기업이 해당된다. 아래는 마지막 그룹의 8개 기업을 표시한 비즈맵으로 위의 전체 비즈맵에서 해당 부분을 확대하여 추가로 작성하였다.

 

매출액 5000억 이하, 영업이익 & 당기순이익 100억 이하 기업

 

 

본 포스팅에서는 대한민국 산업의 비즈맵 구축의 일환으로 에너지 산업 기업의 투자 분석 및 기업 분 지수를 기반으로 구축한 전기, 가스, 난방 에너지 기업의 비즈맵을 소개하였다. 다음 포스팅에서는 해당 비즈맵 및 투자 지수를 기반으로 구축한 포트폴리오를 소개하고 도출된 포트폴리오 구성에 따른 백테스트*를 통한 가상 투자를 진행하려고 한다. 더불어 백테스트 결과로 해당 포트폴리오를 평가하여 실제 투자 시의 수익률을 유추하고자 한다.

* 현재 도출된 투자 전략/포트폴리오를 과거에 실시 했을 경우 어느 정도의 수익이 났을지를 과거 데이터와 연계하여 검증하는 단계 (퀀트 투자 시 포트폴리오 실행 전 가상 평가 방법)

 

# 본 내용은 저자의 주관적인 생각이며, 모든 투자에 대한 판단 및 책임은 투자자 본인에게 있음