TIGER KRX 바이오 K-뉴딜 ETF, 미래에셋 자산운용: SK바이오사이언스 외 9개 기업
미래에셋 자산운용 ‘TIGER KRX 바이오 K-뉴딜 ETF' 바이오 포트폴리오 상품은 총 10개 국내 제약 바이오 기업이 포함됐다. 바이오 헬스케어 관련 여러 분야에 걸쳐 있으며, 펀드의 투자 비중에 따라 2개 티어로 나뉘는데 (10% 이하, 20% 이상), 투자 비중은 종목에 따라 0.56~26.28%로 구성되었다.
본 포스팅은 아래 관련 사이트 기반의 포트폴리오에서 선정된 기업의 백테스팅 결과이다.
상품별 자료조회 | ETF 자료실 | ETF 보기 | 미래에셋 TIGER ETF
백테스팅 프로그램은 아래의 인베스트 헬퍼 사이트를 참조하였다.
Invest Helper
backtest.kr
- 백테스트 옵션 & 분석 대상 기업 (포트폴리오 기 선정 기업): 2021~2022년
- 백테스트 분석 요약:
위 보고서에 따르면 해당 포트폴리오 기반 투자 기간 내 연이율은 -30.46%로 마이너스 수익률을 보이며 KOSPI (-26.89%), KOSDOC (-37.88%) 연이율과 비교해 투자결과를 판단하면 되겠다. 2023년이 포함되지 않은 백테스팅 분석 결과이며 현재 시점 까지의 투자 현황은 프로그램 업데이트 시 추후 분석 예정이다.
* 연이율 (CAGR): 투자 기간 내 복리 수익률
* 표준편차 (Stdev): 연 수익률의 변동성
* 최고의 해 (Best year): 가장 수익이 큰 해의 수익률
* 최악의 해 (Worst year): 가장 수익이 적은 해의 수익률
* 최대 손실폭 (MDD): 손실 중 가장 큰 값
* Sharpe ratio: 표준편차 대비 수익률로 값이 클수록 변동성 대비 수익이 우수함을 의미
* Sortino ratio: 손실이 난 해의 표준편차 대비 수익률로 값이 클수록 손변동성 대비 수익이 우수함을 의미
- 백테스트 연도별 옵션 변경 후 재 분석: 2020~2022년, 2019~2022년
- 백테스트 분석 요약:
포트폴리오 기반 2020~2022년 투자 기간 내 연이율은 -16.69%로 마이너스 수익률을 보이며 KOSPI (-11.57%), KOSDOC (-16.53%) 연이율과 비교해 투자결과를 판단하면 되겠다. 2023년이 포함되지 않은 백테스팅 분석 결과이며 현재 시점 까지의 투자 현황은 프로그램 업데이트 시 추후 분석 예정이다.
- 백테스트 분석 요약:
포트폴리오 기반 2019~2022년 기반 투자 기간 내 연이율은 15.40%로 플러스 수익률을 보이며 KOSPI (1.52%), KOSDOC (1.33%) 연이율과 비교해 투자결과를 판단하면 되겠다. 2023년이 포함되지 않은 백테스팅 분석 결과이며 현재 시점 까지의 투자 현황은 프로그램 업데이트 시 추후 분석 예정이다.
본 포스팅에서는 미래에셋 자산운용 TIGER KRX 바이오 K-뉴딜 ETF 포트폴리오를 소개하였고, 선정된 기업 포트폴리오의 백테스팅*을 통한 가상 투자를 진행하였다. 백테스팅으로 해당 포트폴리오를 평가한 결과, 투자 가정 시의 수익률이 투자 기간에 따라 변이가 큼을 보여주고 있다 (-30.46~15.40%). 이전 삼성액티브 자산운용의 코액트 바이오헬스케어 1호에서 보여준 바와 같이 동종 산업 내 기업들 간의 분산 투자의 경우, 타 산업 간 기업들 간의 분산 투자의 경우 보다 리스크 (수익률 변동) 완화 효과가 힘들 수 있음을 나타내고 있다. 2019년 ~ 2023년 자료 포함한 백테스팅 분석결과는 추후 분석 예정이며 가상 보유 년수별 (1년 > 2년 > 3년) 수익률 추이로 판단할때 2023년 포함 시 상승세를 보일 것으로 추정된다 (-30.46% > -16.69% > 15.40%).
여러 가지 투자 지수 평가, 포트폴리오 구축 다각화 및 최적화 방식을 적용하여 분석한 바이오 기업의 가상 투자 평가 진행 중이며, 이에 따른 기업 선별 방식이 백테스팅 수익률에 미치는 영향의 유의함을 확인하고 있다. 기업 평가 지수 선정과 투자 평가 지수의 상관관계 및 이를 기반으로하는 포트폴리오 구성을 통해 보다 효율, 효과 적인 최적의 투자 포트폴리오를 구축하고자 한다.
* 현재 도출된 투자 전략/포트폴리오를 과거에 실시 했을 시 어느 정도의 수익이 났을지를 과거 데이터와 연계하여 검증하는 단계 (퀀트 투자 시 포트폴리오의 실행 전 가상 평가 방법)
# 본 내용은 저자의 주관적인 생각이며, 모든 투자에 대한 판단 및 책임은 투자자 본인에게 있음